Gestion de comptes forex - copy trading et PAMM

copy trading et PAMM

Lorsqu'il s'agit de trading sur le forex, il y a sans aucun doute un énorme potentiel à la portée de tout investisseur. Mais avant de vous engager réellement de manière efficace, il est important d'établir les bases et les paramètres corrects pour votre trading. Cela signifie qu'il faut connaître le marché et les options qui sont à votre disposition pour le trading.

Deux des voies les plus fréquemment choisies par les investisseurs dans l'industrie du forex sont d'ouvrir un compte PAMM (Percentage Allocation Money Management) ou de s'engager dans le copy trading à travers une plateforme de trading social. Ces deux types de compte sont proposés par les plus grands courtiers du marché des changes.

Les deux voies ont également des facteurs positifs et des risques associés. Dans cet article, nous allons détailler plus en détail le PAMM par rapport au copy trading, ce que vous pouvez attendre des deux types de compte et vous aider à identifier celui qui est le mieux adapté à votre situation personnelle.

Qu'est-ce que le PAMM Trading ? - Les Fondamentaux

Un compte PAMM est un type de compte de trading dans lequel il y a généralement trois parties.

  • L'investisseur
  • Un broker
  • Un gestionnaire de fonds ou un trader

Avec un compte PAMM, l'investisseur s'engage, par l'intermédiaire du broker, à établir un accord de trading avec un gestionnaire de fonds pour investir en son nom.

Ce type de trading signifie en fin de compte que le rôle de l'investisseur se réduit à fournir le capital nécessaire au trading sur le compte. L'exécution réelle des transactions dépend du gestionnaire de fonds qui investit à sa propre discrétion dans le cadre d'un ensemble de paramètres plus larges définis par l'investisseur.

En utilisant un compte PAMM pour trader le forex, l'exigence de connaissance de l'investisseur est considérablement réduite puisqu'il fournir seulement le capital et ne négocie pas activement lui-même.

Le rôle du broker sera généralement de faciliter la connexion entre le gestionnaire de fonds et l'investisseur.

Avec cette forme de trading, le trader prend généralement une commission sur les trades gagnants et dans certains cas applique une rémunération fixe pour ses services. Le broker dans la relation aura aussi généralement droit à des frais fixes ou à une commission moins élevée.

Il existe également un certain nombre d'outils que de nombreux brokers mettent à votre disposition pour avoir une vue d'ensemble de l'état de votre compte et surveiller toutes les transactions effectuées par le gestionnaire que vous avez mandaté.

Avantages et inconvénients des comptes gérés PAMM

Naturellement, comme pour toute forme de trading, il y a des compromis positifs et d'autres négatifs vous devez prendre en compte avant de décider d'investir via un compte PAMM.

Avantages

  • Aucune formation ou connaissance du forex n'est nécessaire pour ouvrir un compte. Cela peut vous faire gagner beaucoup de temps et d'efforts en fonction de vos objectifs et de votre situation.
  • L'ouverture d'un compte PAMM peut être un moyen simple et sans tracas de s'engager dans le trading de forex. Certains le comparent à un partenaire silencieux.
  • Vous engagez les compétences d'un trader expert qui a probablement une grande expérience. Hypothétiquement, cela devrait augmenter la probabilité de succès.
  • Les comptes PAMM sont souvent les plus efficaces en termes de temps. C'est particulièrement vrai si vous occupez déjà un poste ou un environnement chargé.
  • En comparaison avec un trader débutant qui gère lui-même son trading, le potentiel de perte de capital est réduit. Ceci est particulièrement vrai si vous ne voulez pas ou n'avez pas le temps d'effectuer l'étude requise avant de vous engager dans des transactions en tant que novice.

Inconvénients

  • Tout le risque lié aux trades retombe sur l'investisseur. Les gestionnaires de fonds et les brokers n'assumeront aucune responsabilité. En tant qu'investisseur, vous devez être à l'aise pour que plusieurs éléments de votre investissement soient hors de votre contrôle.
  • Les traders les plus performants facturent généralement des frais et des commissions plus élevés. En ce sens, vous payez pour un succès potentiel sans aucune garantie fixe. La patience et la confiance sont nécessaires.
  • En tant qu'investisseur, vous n'aurez généralement aucun contrôle sur les transactions qui sont effectuées par le gestionnaire de votre compte.

Qu'est-ce que le Copy Trading ? - Les principes de base

Le copy trading est une autre forme populaire de trading qui est surtout pratiquée par les investisseurs qui n'ont pas le temps ou l'envie d'apprendre le trading forex.

Comme son nom l'indique, le copy trading au sens le plus littéral du terme est la reproduction directe des transactions d'autres traders plus expérimentés.

Les éléments clés qui doivent être présents afin de faciliter l'implantation d'une stratégie de copy trading sont généralement les suivants

  • Un broker
  • Une plateforme de trading qui permet d'effectuer du copy trading
  • Un autre trader, ou un fournisseur de signaux de trading.

De nombreux brokers offrent cette possibilité par le biais de leurs plateformes de trading et l'ensemble du processus peut être entièrement automatisé et supervisé par l'investisseur. Tout d'abord, vous recevrez un certain nombre de statistiques détaillées permettant de suivre les performances d'une variété de traders. À partir de ce point, vous pouvez choisir les traders que vous souhaitez copier et la plateforme fera le reste.

Le processus de réplication aura lieu immédiatement quand les traders que vous avez choisi prendront de trades sur les marchés financiers. Les transactions seront basées sur un ratio défini que vous aurez choisi et la plateforme respectera automatiquement les autres limites de gestion du risque que vous aurez sélectionnée.

Habituellement, les brokers de copy trading et les fournisseurs de signaux prennent leurs commissions directement sur le spread payé par les participants sur chacune de leurs transactions. Les spreads sont donc généralement un peu plus élevés que la normale. Alternativement, lorsque les résultats de performance sont calculés, le fournisseur de signaux reçoit la commission, le pourcentage ou les frais fixes convenus, en fonction de votre relation. En général, à tout moment, vous avez le droit, en tant qu'investisseur, de modifier les paramètres de trading que vous avez définis ou de vous retirer entièrement d'une position de trading.

Avec le copy trading, bien que la plateforme de trading effectue automatiquement des transactions en votre nom en fonction des signaux fournis, vous conservez le contrôle total de votre capital de trading. C'est l'une des principales différences entre le PAMM et le copy trading.

Avantages et inconvénients du Copy Trading

Comme pour le compte PAMM, il y a un certain nombre d'éléments clés à considérer avant de s'engager dans le copy trading.

Avantages

  • Vous aurez la capacité de suivre et d'exécuter les transactions de traders qui possèdent un historique de trading.
  • Avec le copy trading, la plateforme de trading implémentera automatiquement vos choix, par conséquent, la charge de travail est très légère.
  • Aucune connaissance précise du marché ou du trading forex n'est nécessaire puisque toutes les décisions clés sont opérées par la plateforme de trading et reproduites à partir du fournisseur de signaux.
  • Vous gardez le contrôle ultime de votre investissement et pouvez modifier les paramètres à tout moment.

Inconvénients

  • Vous êtes tributaire du succès continu des autres traders. C'est une chose qui ne peut jamais être garantie.
  • Bien que vous n'ayez pas à trader vous-même, c'est-à-dire que vous n'avez pas besoin d'être un trader expert en forex, afin de réussir dans le copy trading, vous devez toujours développer la capacité d'analyser les fournisseurs de signaux, de choisir les bons et de créer un portefeuille équilibré.
  • Les spreads du copy trading sont généralement un peu plus élevés que la normale.
  • Les commissions des brokers varient. Cela dépend souvent des taux de réussite de certains fournisseurs de signaux. Par conséquent, vous pourriez payer des frais plus élevés pour augmenter vos chances de succès.
  • En fin de compte, vous renoncez toujours à un certain contrôle sur vos transactions. C'est une chose que vous devez accepter.
  • De nombreux traders professionnels affichent des profits importants, mais cela se produit sur une période de temps prolongée. Cela demande beaucoup de patience, surtout pour les nouveaux traders. Il n'y a pas de solution miracle.

PAMM vs Copy Trading

Lorsqu'on effectue une analyse objective du PAMM par rapport au copy trading, il faut d'abord reconnaître les nombreuses similitudes entre les deux. Les deux sont des méthodes efficaces pour générer un revenu de trading passif.

La différence entre les deux types et le choix d'une méthode pour progresser dépendra de votre personnalité en tant qu'investisseur ainsi que d'un certain nombre d'autres facteurs. Il vous appartient de faire preuve de diligence raisonnable en équilibrant les frais et les commissions avec votre temps libre et vos objectifs.

Un des points clés à considérer est le degré de contrôle que vous voulez avoir sur votre investissement. Avec un compte de trading PAMM, ce contrôle sera très limité. Habituellement, les fonds sont alloués à votre gestionnaire de fonds pour une période de temps déterminée et vous acceptez les résultats à la fin de cette période. Cette méthode peut être plus appropriée pour quelqu'un qui souhaite n'avoir aucune interaction avec son investissement et qui est heureux d'accepter la distribution des bénéfices quand elle arrive.

Le copy trading, d'autre part, vous offre un plus grand contrôle, à vous, l'investisseur. Ceci est principalement lié au fait que vous avez toujours le contrôle sur votre capital. Bien qu'il soit utilisé par la plateforme de trading, vous pouvez toujours l'utiliser comme bon vous semble.

Un autre facteur clé à considérer est le coût relatif des deux types de trading. Le PAMM et le copy trading diffèrent à cet égard, car il y a moins de parties à inclure dans le copy trading. Étant donné que le broker et la plate-forme de trading (également exploitée par le broker) facilitent les opérations, généralement, vous devez uniquement payer les frais de courtage (spreads). En revanche, avec le PAMM, vous devez également payer une certaine commission au gestionnaire du fonds, qui est généralement liée à la performance. En plus de cela, il est souvent nécessaire de payer des frais de courtage, car ils jouent souvent un rôle d'intermédiaire.

Comparaison des comptes de gestion sous mandat

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Frais de gestion Spread Spread + 0.8 à 1.5 pips (0 pip pour AAAFX) Spread Spread Spread ou abonnement selon le contrat avec le trader
Conditions pour devenir gestionnaire Traders sélectionnés par JFD Bank DD max 30%, historique de 12 semaines, profit par trade supérieur à 3 pips Ouvrir un compte réel 1 à 2 mois d'historique (selon la fréquence des trades) Ouvrir un compte réel
Les gestionnaires utilisent tous un compte réel Oui Non Oui Oui Oui
Rémunération des gestionnaires 25% des bénéfices 0.5 pip pour chaque trade ou 20% des bénéfices Variable selon le trader 20% des bénéfices Variable selon le trader
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