Trading de la volatilité (VIX)

La volatilité des marchés est toujours variable et dépend des comportements des participants du marché. En fonction du type de stratégie, vous allez rechercher un maximum de volatilité avec de grand mouvements de prix ou une volatilité faible qui va vous aider à mieux dormir la nuit. Depuis 1993, le Chicago Board Options Exchange suit la volatilité des marchés à l'aide de l'indice VIX.

Le Volatility Index Exchange (VIX) est utilisé comme une mesure de la volatilité implicite de 500 options sur l'indice S&P. Le VIX est un indice qui mesure la volatilité en temps réel dans le marché boursier, en particulier sur le S&P500, l'indice boursier de référence en Amérique qui suit le prix des 500 plus grandes sociétés cotées aux États-Unis. Le VIX est parfois appelé "l'indice de la peur", une valeur élevée de l'indice suggère une plus grande volatilité du marché fondée sur la hausse du prix des options. Notez que le VIX n'est pas l'indice S&P500, il mesure uniquement le niveau de peur et d'incertitude du marché. Il est également important de noter que l'indice VIX mesure la volatilité dans les deux sens, à la hausse comme à la baisse.

Indice VIX

La marché est perçu comme volatil quand l'indice VIX est élevé et incertain quand le VIX monte et descend sauvagement. L'indice VIX est mesuré depuis 1993 et il n'a jamais cassé la barre des 35 jusqu'à la crise de la dette russe en 1998. La crise de la dette russe a apporté une période de fortes fluctuations de l'indice entre 1998 et 2003. Fin 2008, il a grimpé à 90% en passant le niveau 70, reflétant ainsi la folie des marchés après la faillite de Lehman Brothers.

Le VIX mesure le niveau de peur et d'incertitude sur le marché. Il s'agit généralement de la peur des investisseurs au sujet de l'effet de mauvaises nouvelles sur le cours des actions, mais il est possible que l'optimisme généralisé sur le marché boursier influence le VIX. Une bonne règle de base est que les valeurs supérieures à 30% montrent une certaine quantité d'incertitude des investisseurs et que les valeurs inférieures à 20% montrent une confiance des investisseurs.

En plus des contrats à terme et des options sur l'indice VIX qui ont été mis en place, vous pouvez maintenant trader le VIX avec un contrat pour la différence (CFD). Certaines personnes utilisent le trading du VIX comme une stratégie de couverture d'un autre trade. Le VIX agit d'une manière corrélée négativement à l'ensemble du marché, il chute quand le marché est en hausse et augmente lorsque le marché est en baisse - selon le CBOE, cette corrélation est d'environ 88 %.

La volatilité des échanges est généralement limitée à des opérations à court terme, il est donc important de se tenir au courant des indicateurs économiques qui doivent être publiés. Par exemple, le chiffre des emplois non agricole Etats-Unis (NFP) est largement considéré comme un indicateur très important pour évaluer la santé de l'économie américaine. Un chiffre du NFP très différent des attentes est susceptibles d'affecter le marché et le niveau de volatilité.

Gardez à l'esprit que le VIX est basée sur les attentes de la volatilité des marchés et non sur la volatilité du jour. Les traders de CFD peuvent calculer la volatilité réelle du marché à partir de l'indice S&P 500, simplement en divisant le prix du VIX actuel par 12. Si le VIX est à 22.28, les traders s'attendent à une volatilité annualisée de l'ordre de 1,8%.

Si vous êtes à l'aise avec la vente à découvert, le CFD indice VIX représente une alternative de trading intéressante quand les indices boursiers sont en baisse. La corrélation négative qui existe entre les marchés boursiers et l'indice VIX signifie que les investisseurs peuvent utiliser le CFD VIX comme une couverture pour leurs portefeuilles d'actions oupour spéculer sur la baisse du marché. Si l'indice VIX est élevé, vous pourriez envisager une position vendeuse sur l'indice VIX. Cela peut se faire facilement avec un compte de trading CFD, car les contrats pour différence permettent de profiter à la fois de la chute et de la hausse des prix. Un certain nombre de brokers CFD offrent des contrats à terme sur l'indice de volatilité avec des spreads assez compétitifs.