Por qué nunca negocio con noticias económicas
El artículo de hoy se basa en mi experiencia personal de trading durante los últimos 14 años. A lo largo de mi carrera como trader, he llegado a la conclusión de que el trading de noticias y el análisis fundamental son totalmente innecesarios. Evitar las noticias y los indicadores económicos es, obviamente, un tema controvertido en el mundo del trading; algunos apuestan por el análisis fundamental, otros por una combinación de técnicos y fundamentales, y otros sólo por el análisis técnico.
Estoy en el campo del análisis técnico (acción del precio), creo firmemente que la acción del precio de un mercado refleja todo lo que necesitamos saber sobre él. Personalmente, no opero con las noticias y no utilizo el análisis fundamental en mis operaciones, y honestamente creo que esa es una gran parte de la razón por la que he tenido éxito en las operaciones. Este blog trata de mi experiencia y de lo que he visto en los últimos 14 años de análisis y trading en los mercados. Para aquellos que se toman en serio mis ideas, este artículo les ayudará a eliminar al menos la mitad de la confusión que probablemente afecta a su trading cada día...
¿Es usted un trader técnico o fundamental?
Si eres un trader novato, probablemente te sientas un poco abrumado por el debate "análisis técnico o fundamental" y todo lo que conlleva. Sin embargo, va a tener que tomar una decisión al respecto más pronto que tarde, porque simplemente hay demasiadas variables dispersas en el espectro del análisis técnico y fundamental, y no tiene el espacio de la cabeza, el tiempo o la capacidad para darles sentido a todas ellas.... pero, quizás más importante, ¡es completamente innecesario e incluso contraproducente para su éxito hacerlo!
Espero que después de leer este artículo y algunas de mis otras lecciones sobre el comercio de noticias y los fundamentos, usted piense largo y tendido sobre lo que realmente tiene sentido para usted y lo que no.
Creo firmemente que los operadores deben elegir entre el análisis técnico y el fundamental. Tampoco creo que haya que combinarlos. El trading, quizás más que cualquier otra profesión en el mundo, es una cosa extremadamente fácil de complicar. Es esta complicación y el exceso de pensamiento lo que hace que los traders tomen continuamente "decisiones de trading estúpidas" (estoy seguro de que sabes a qué me refiero).
Estoy convencido de que eliminando todas las noticias y el análisis fundamental, puede eliminar rápida y permanentemente la mitad del desorden en su mente que le hace pensar demasiado y complicar el trading. Esto le permitirá adoptar un enfoque mucho más claro y nítido del mercado, lo que naturalmente reducirá el número de errores "estúpidos" que comete en las operaciones, así como la tentación de operar en exceso. En última instancia, todo lo que ocurre en el mundo que afecta a un mercado se refleja en la acción del precio en el gráfico de precios del mercado. Por lo tanto, todo lo que tiene que hacer es aceptar este hecho, que puede comprobar usted mismo simplemente observando la acción del precio durante un período de tiempo y viendo cómo a menudo lidera las noticias o actúa independientemente de ellas...
La acción del precio es un indicador principal
En el mundo del trading se habla mucho de los "grandes" que operan con lotes muy grandes o que operan para bancos o grandes empresas, etc. Bueno, parte de esto es mito y paranoia, pero el aspecto clave de los "Grandes" que es cierto es que están, digamos, más "conectados" que los pequeños traders individuales. Tienen la capacidad de influir en la acción de los precios y de mover el mercado, y a veces pueden descubrir lo que ocurre en el mundo antes que el resto de nosotros y actuar sobre esa información antes de que lo hagan los principales medios de comunicación.
Al final, da igual que los "grandes" reciban las noticias antes que tú, al mismo tiempo o después, porque operan en cantidades tan grandes que el mercado se mueve cuando ellos entran. Depende de usted, como pequeño operador, aprender a operar basándose en lo que hacen los "grandes", lo que significa aprender a operar a partir de la acción del precio.
La acción del precio es la mejor manera de definir el mercado, analizarlo y encontrar posiciones. Los precios subyacentes y la dinámica de los precios son los que determinan lo que hará el mercado a continuación.
Los medios de comunicación financieros quieren hacer creer lo contrario, por lo que el consenso general es que siempre hay una razón fundamental detrás de los movimientos de los precios. Toda una industria depende de hacer creer que las noticias económicas y mundiales son las que mueven los mercados y a las que hay que prestar atención. Así que sus medios de vida dependen de la difusión de este mito y la desinformación, pero no entienden la acción del precio, lo que es obvio por la falta de atención que recibe de los principales medios de noticias financieras como CNBC, Bloomberg y otros.
Las grandes noticias ya tienen precio, los "grandes" conocedores ya han puesto precio a los grandes acontecimientos... o más bien a sus expectativas, que es lo único que realmente importa de todos modos. Verá, la razón principal por la que las noticias simplemente no importan y por la que nunca operaré basándome en ellas es que lo que realmente importa es lo que los participantes del mercado PIENSAN sobre el impacto de las noticias en el mercado. La gente intercambia sus opiniones en un mercado, que a menudo son contradictorias con las noticias y lo que éstas implican. Lo único que importa es la totalidad de lo que los participantes en el mercado piensan que vale un mercado, y esto se refleja en la acción de los precios, no en las noticias. La gente tiende a intercambiar sus expectativas sobre un determinado acontecimiento, como acabo de mencionar, de modo que cuando la noticia sale a la luz, ya es esencialmente "vieja" y ya no tiene importancia. De ahí viene el viejo dicho de Wall Street "compra el rumor, vende el hecho".
"La prueba está en el pudín"...
Hablar es barato, como se dice, así que veamos algunos ejemplos de por qué las noticias son irrelevantes y cómo el precio es un indicador adelantado...
En los ejemplos siguientes del petróleo y el oro, la acción de los precios se adelantó claramente a las noticias, ya que tuvimos claras tendencias alcistas en ambos mercados. Un buen ejemplo es la agitación geopolítica en Ucrania, con Rusia amenazando con usar la fuerza militar para tomar la península de Crimea. Normalmente, las materias primas como el petróleo y el oro suben cuando hay amenazas de guerra, especialmente en países ricos en recursos como Rusia. Está claro que ambos mercados ya estaban subiendo mucho antes de que la tensión entre Ucrania y Rusia ocupara el centro de los medios de comunicación.
Otro ejemplo son las nóminas no agrícolas (NFP), que se preveían en 185.000, pero la cifra real de 113.000 que se dio a conocer estuvo muy por debajo de las expectativas. El Dow Jones y otros índices subieron significativamente tras la publicación de estas cifras, pero un resultado inferior de las NFP se considera generalmente "malo" para las acciones y divisas de mayor riesgo... otro ejemplo de por qué las noticias no importan.
Petróleo - La tendencia alcista se mantiene intacta a pesar de las noticias y los acontecimientos económicos mundiales...
En el gráfico siguiente podemos ver que el petróleo está en una fuerte tendencia alcista. Hubo muchas noticias publicadas durante esta tendencia alcista, buenas y malas, pero lo único que importaba a un trader de acción de precios como yo era que el mercado estaba claramente en una fuerte tendencia alcista. Cuando operas siguiendo la tendencia, te haces un gran favor al ignorar las noticias por completo, ya que sólo contradicen lo que ves en el gráfico en la mayoría de los casos y te hacen cuestionar una tendencia fuerte como esta...
Oro - El oro se dispara a pesar de las noticias y las opiniones de los "analistas".
Otro excelente ejemplo de por qué las noticias no importan ha sido el mercado del oro. Podemos ver claramente en el gráfico siguiente que el oro ha subido y está en una tendencia alcista muy firme. Si se observan los informes económicos y las opiniones de los "analistas" de los últimos 2 meses, probablemente se encontrará a mucha gente que era bajista con respecto al oro y los informes económicos que implicaban que el oro debía bajar. Pero eso no importa. Lo que importa es lo que los agentes del mercado (principalmente los "grandes") creen que vale el oro, y en estos dos meses han considerado claramente que el oro estaba "barato", de ahí su tendencia al alza...
Ignorar las noticias para eliminar dos errores comunes en el trading
Hay dos GRANDES errores que la observación de las noticias y de los fundamentos tiende a hacer cometer a los operadores:
1) Cuando estás en una posición abierta y ves las noticias, éstas te están influenciando de alguna manera, lo creas o no, lo hacen. Observar las noticias mientras está en una posición abierta puede hacerle cambiar de opinión sobre la operación, aunque la acción del precio y el panorama técnico no hayan cambiado en absoluto. Es ridículo pensar que porque leas algo que va en contra de la operación en la que estás, el mercado se volverá contra ti. Hay literalmente miles de variables que afectan a un mercado en cualquier momento, las pocas noticias que tiene tiempo de absorber no van a importar.
Tienes que recordar que tienes que apegarte a tu método y a tu plan de trading, porque si no lo haces, nunca sabrás si tu método está funcionando, porque no le darás la oportunidad de funcionar. Intervenir en las operaciones a causa de una noticia es casi siempre una mala idea, y en el caso de que resulte a su favor, sólo reforzará los malos hábitos de trading. La única razón para intervenir en una operación es si la dinámica subyacente de la acción del precio cambia, puede leer más sobre esto en mi artículo sobre cómo salir de las operaciones.
2) El otro gran error que te puede hacer cometer el ver las noticias es convencerte de seguir en una mala posición. La gente tiende a querer encontrar noticias y "otros factores de apoyo" para convencerse de que una operación no está fallando, aunque claramente lo esté. Esto les lleva a hacer todo tipo de cosas, como alejar su stop loss o incluso eliminarlo por completo, porque están "seguros" de que la operación "volverá". También puede llevar a los traders a intentar añadir posiciones adicionales cuando el precio se mueve en su contra porque están "convencidos" de que el mercado volverá a su favor basándose en el informe del "experto" que acaban de leer. En realidad, lo que suele acabar ocurriendo es que tienes que tragarte una pérdida MUCHO mayor que si simplemente hubieras ignorado la noticia. Las pérdidas forman parte del trading, no se pueden evitar, pero estar pendiente de las noticias para tratar de encontrar formas de "confirmar" tu operación suele significar que estás tratando de evitar una pérdida inevitable, que irónicamente resulta en una pérdida mucho, mucho mayor de lo que habías previsto.
En resumen, si suprimes la noticia por completo, eliminarás el riesgo de cometer cualquiera de estos errores. Simplemente escriba en su plan de trading que necesita eliminar las noticias de su trading, haga que ignorar las noticias forme parte de su rutina de trading y hágalo conscientemente, de lo contrario probablemente encontrará que un "vistazo" a la CNBC se convierte en una adicción total a las noticias que no puede controlar... las noticias financieras están casi en todas partes estos días.
Conclusión
Algunos de los que están leyendo este artículo ya han experimentado muchas cosas, pero puede que aún no estén convencidos, incluso después de leer mis opiniones y su propia experiencia. Sin embargo, a veces en el trading, al igual que en otros ámbitos de la vida, hay que tomar una decisión aunque no se esté totalmente "convencido". Los traders de éxito son como las personas que se esfuerzan por ponerse y mantenerse en forma; seguir una dieta y un programa de ejercicios y ser disciplinado significa eliminar ciertas cosas (demasiadas cervezas, McDonald's, pereza, etc.). El éxito de las operaciones también requiere que elimine lo que no necesita; si intenta absorber y utilizar todo lo que ve en las noticias, agotará rápidamente su cuenta de trading.
Al fin y al cabo, puede que no creas el 100% de lo que digo aquí, pero tienes que adherirte a un sistema de creencias y no puedes adherirte a todo. Tienes que decidir cómo vas a vivir tu vida comercial.
Muchas de las ideas presentadas hoy resonarán profundamente tanto en los traders nuevos como en los experimentados. Por mi experiencia en el mercado, estoy 100% seguro de que seguir tanto las noticias como los datos técnicos nos llevará al desastre financiero. También estoy convencido de que hay que seguir el análisis técnico (la acción de los precios) antes que los fundamentos y las noticias. Mis experiencias me han enseñado que un trader realmente necesita seguir una cantidad limitada de datos para tomar decisiones, en lugar de dejar que todo a lo que está expuesto cree sus opiniones sobre el mercado.
Espero que hoy te haya ayudado a decidir que ahora debes seguir adelante y decidir cambiar realmente tu forma de pensar. Puedo garantizar que siguiendo sólo el precio, liberará totalmente su espacio mental y eliminará gran parte de la confusión mental y el desorden de su trading. No será fácil, pero la próxima vez que entre en una sala y vea una televisión financiera o revistas financieras, agárrese, no se deje absorber por el inútil mundo de las noticias y el análisis fundamental. Aprender a operar sólo con la acción del precio e ignorar las noticias.
