¿Cuál es el trading CFD nivel 2 (DMA)?

Hay dos tipos de CFD:

Trading CFD DMA

Acceso Directo al Mercado (DMA)

El acceso directo al mercado de CFD permite a los traders para interactuar con los libros de pedidos en directo en las bolsas mundiales. Históricamente, sólo las más grandes instituciones financieras fueron capaces de beneficiarse de acuerdos comerciales acceso directo al mercado y el nivel 2. Sin embargo, las mejoras tecnológicas en los últimos años han permitido a los corredores de CFD para ofrecer el comercio de DMA para los traders.

Una orden de DMA se ejecuta directamente a través del mercado físico subyacente, sin intervención del agente, lo que permite la ejecución en tiempo real y el precio real de mercado. En el modelo de DMA, el precio es idéntica a la del mercado subyacente, CFD DMA asegurar órdenes de transparencia como pedidos de los clientes están cubiertos obligatoriamente en el mercado subyacente. El comercio de CFD DMA ofrece todas las ventajas de negociar con los beneficios adicionales de los contratos por diferencias.

Una de las barreras para el comercio DMA es el costo de nivel 2 (datos de la cartera de pedidos en directo). Tenga en cuenta que la pérdida de la parada garantizada no están disponibles con el comercio de DMA para que tenga tiempo para ver los mercados. por tanto, más adecuado para los traders que especulan con frecuencia el acceso directo al mercado (es 5 veces a la semana o más).

Tenga en cuenta que el trading DMA está descentralizada, la capacidad de ver la información de precios es accesible a todos. Cuando usted realiza un pedido al nivel 2, comunicarse con todo el grupo, tal como aparece en las pantallas de todos los participantes. Esto es una ventaja con respecto a una oferta pública (IPO) en la que los inversores tienen un precio único proporcionado por una autoridad centralizada. Los inversores en grupos centralizados no tienen información sobre las compras de otros traders. Y el comportamiento del grupo en redes descentralizadas es más eficiente que los grupos centralizados para resolver problemas complejos, tales como el valor de mercado de una acción. grupos centralizados no son realmente eficaces mecanismos de fijación de precios, lo que explicaría las amplias gamas de precios típicamente encontradas durante la OPI.

Creador de mercado (Market Maker)

Un creador de mercado que proporciona el trading de CFD confirma su cliente después de recibir la orden. Tiene una amplia gama de opciones para cubrir la posición subyacente. Esto incluye órdenes de compensación con otros operadores, la compra de acciones, opciones, warrants o contratos de futuros para asegurar que permanece en una posición neutral en los mercados. En el modelo de creador de mercado, los precios se están acercando al mercado subyacente.

Los contratos por diferencias creador de mercado no siempre están cubiertos directamente en los mercados físicos. A la discreción del creador de mercado intermediario si las posiciones están cubiertas CFD, el corredor puede estar expuesto a una cantidad significativa de riesgo. Este modelo conduce a veces a una lenta ejecución de órdenes de operaciones y una falta de transparencia. El sistema de cola es a discreción del corredor de CFD.

El broker CFD controla los precios que se ofrecen. Estos precios son en su mayoría los mercados subyacentes, pero esto no está garantizado. Los creadores de mercado añaden una capa adicional en el proceso de trading que puede dar lugar a los pedidos que no se ejecutan en los mercados altamente volátiles.

Acceso directo al mercado con respecto al creador de mercado

Al acceso directo al mercado:

  • CFD precios y volúmenes reflejan directamente las del mercado físico
  • CFD DMA órdenes se ejecutan directamente en la bolsa subyacente.
  • Los brokers CFD no toman el riesgo de contraparte tomando la misma posición en el mercado físico.
  • Los traders DMA pueden ser tomadores o formadores de precios y participar en la profundidad del mercado en la bolsa.
  • Oportunidad de participar en la subasta a las becas de apertura y cierre
  • DMA pone orden en el mercado, las órdenes se ejecutan si los volúmenes en cada nivel de precios en el mercado físico están disponibles, son posibles ejecuciones parciales.
  • Gama de mercados: el comercio de DMA se limita a las acciones. Si usted quiere operar índices bursátiles, que no es posible con un corredor DMA. corredores de DMA por lo general no tienen una amplia gama de productos en comparación con los creadores de mercado.

Creador de mercado:

  • Creadores de mercado ofrecen una mayor variedad de productos, los pares de divisas, acciones e índices.
  • Los brokers CFD pueden establecer su propia oferta de precio / pedir CFD y pueden cambiar el volumen. Los traders CFD que pasan a través de un creador de mercado no recibe el mismo precio ofrecido en el mercado.
  • Los diferenciales a menudo se expandieron y comandos re-citado.
  • Las posiciones a menudo no están cubiertos en el mercado de bienes, pero negocian en contra del cliente. Algunos mercados de fabricantes se benefician las posiciones de sus clientes.
  • Los creadores de mercado son hacedores de precios y no formadores de precios, esto significa que un trader de CFD no puede participar en el orden del libro activo subyacente.
  • Sin la participación en las OPI.
  • El modelo se basa en un todo o nada. Cuando los volúmenes en el mercado físico son insuficientes para cumplir con un pedido de un cliente, que se ofrece al cliente una re-calificación para todo el volumen, a menudo a un precio más bajo.