Jérôme Kerviel : la mayor pérdida de explotación de todos los tiempos
Jérôme Kerviel nació en Gran Bretaña en 1977. Después de su graduación, obtuvo un título de Batchelor en economía, control de los bancos y las finanzas y la gestión de un maestro de operaciones en el mercado.
Después de obtener un DESS Finanzas, Société Générale contratación en agosto de 2000 en la división de banca de inversión y financiación. Comenzó su carrera en el "middle office" y el "front office" en 2005. Su papel en el banco fue a arbitraje (creación de mercado) en los contratos de futuros sobre índices bursátiles.
En enero de 2008, Société Générale descubrió las posiciones ocultas con un fuerte apalancamiento trader que asciende a más de 50 millones de euros.
El banco decidió descansar las posiciones con una pérdida récord de 6,3 millones de euros. La pérdida final de la red bancaria de los ingresos de Jerome Kerviel fue de 4,9 millones de euros.
El ex operador de Société Générale fue procesado por falsificación y uso de falsificación, abuso de confianza, la introducción ilegal de datos informáticos.
El 24 de octubre de 2012, el Tribunal de Apelación de París ordenó Kerviel a cinco años de prisión con dos suspendidos y 4,9 mil millones € en concepto de daños.
Jérôme Kerviel ha publicado un libro titulado "El engranaje: Memorias de un Trader" por Flammarion.
La historia de Jérôme Kerviel
El ex trader de Société Générale Jerome Kerviel fue juzgado en 2010 por fraude, abuso de confianza y falsificación, tras las pérdidas del banco de unos 4.900 millones de euros por sus actividades de trading.
Podría decirse que Nick Leeson, el trader sin escrúpulos cuyas acciones provocaron la quiebra del Barings Bank en 1995, representaba la era posterior al Big Bang, cuando muchos bancos aún luchaban por hacer frente a una transformación completa del sector financiero. Kerviel, por su parte, puede considerarse un "rogue trader" durante los años posteriores a la crisis financiera.
Fue un producto, o quizá una víctima, de una época en la que se acusaba a los bancos de negociar con productos demasiado complejos, de pedir demasiado dinero prestado y de no estar regulados de forma suficientemente estricta a nivel de institución o de todo el sector.
Kerviel trabajaba en Société Générale como operador de segunda fila cubriendo los riesgos asumidos por otros. Pero tras obtener grandes beneficios de una operación no autorizada relacionada con los movimientos del mercado tras los atentados del 7 de julio en Londres, empezó a realizar otras operaciones aventureras más allá del ámbito de su trabajo, con la esperanza de impresionar a sus superiores.
Estas operaciones implicaban a menudo derivados exóticos y sumas que superaban no sólo sus propios límites de negociación, sino también la capitalización bursátil de todo el banco.
Kerviel tuvo éxito al principio, pero pronto empezó a acumular pérdidas. Gracias a su conocimiento del funcionamiento interno del back office y del middle office, pudo evitar los procedimientos reguladores que normalmente detectarían sus operaciones no autorizadas. Utilizaba técnicas como cerrar sus operaciones justo antes de que saltaran las alarmas e introducir operaciones falsas en los sistemas del banco.
Las acciones de Kerviel empezaron a salir a la luz cuando el departamento de recursos humanos del banco se dio cuenta de que no había cogido vacaciones más que unos días en ocho meses. Se trata de una infracción de la normativa del sector bancario, en el que se suele exigir al personal que se ausente de la oficina con regularidad para poder detectar cualquier actividad no autorizada.
Consiguió no tener que tomarse un descanso, pero las peticiones de tiempo libre fueron seguidas de nuevas preguntas del equipo de cumplimiento del banco y de los reguladores, que acabaron revelando el alcance de sus posiciones de trading fallidas.
Kerviel y sus abogados han argumentado, sin embargo, que Société Générale era, en cierto nivel, consciente de lo que estaba haciendo antes de ese momento, y sólo intervino cuando quiso utilizar sus pérdidas para desviar la atención de otras pérdidas mayores que había sufrido.
Ha recibido cierto apoyo del público francés y de los medios de comunicación en este punto - un periodista de televisión dijo en el momento de su juicio que "hay un sentimiento generalizado [en Francia] de que Jérôme Kerviel no era un villano, sino más bien una víctima de un sistema que fomentaba la codicia y la asunción excesiva de riesgos".
Pero es difícil no ver sus acciones -falsificación de documentos, pirateo de los sistemas informáticos de Société Générale e incluso creación de un falso cliente amante del rugby- como fechorías personales.
Esa fue la actitud de la justicia francesa, que le culpó en gran medida de la situación en que se encontraba el banco. Kerviel fue condenado a cinco años de cárcel (reducidos a tres en apelación) y se le prohibió de por vida trabajar en el sector de los servicios financieros.
También se le impuso una multa de 6.700 millones de dólares por las pérdidas de Société Générale. No se esperaba que devolviera esta suma, pero sirvió para subrayar la opinión condenatoria del tribunal sobre él y sus acciones. El regulador bancario francés, por su parte, multó a Société Générale con 4 millones de euros por no seguir sus procedimientos internos de cumplimiento.
Al igual que Leeson, Kerviel no obtuvo ningún beneficio personal directo de sus operaciones. Mientras estuvo en Société Générale, parece haber llevado una vida relativamente tranquila fuera del trabajo, visitando a menudo a su madre en Bretaña.
Parece que su motivación no era tanto el afán de riqueza como el deseo de escapar de su estatus relativamente bajo en Société Générale y de las dificultades de su vida personal, incluida la muerte de su padre en 2006 y un matrimonio que se vino abajo un año después.
"El éxito ha sido lo que he anhelado toda mi vida, y el miedo al fracaso te mantiene vivo tanto como la necesidad de éxito", dijo Nick Leeson al comentar las acciones de Kerviel en el momento de su juicio.
Aunque Kerviel nunca llegó a ser el operador estrella que quería ser, ahora tiene una especie de nueva vida. Desde que dejó Société Générale, ha escrito un libro sobre sus actividades bursátiles y ha iniciado una carrera como consultor informático.
Al describirse a sí mismo en su biografía de Twitter, Kerviel no menciona su cargo actual ni su último cargo, y prefiere utilizar una cita para describirse a sí mismo: "El momento presente tiene una ventaja sobre todos los demás: nos pertenece".
