Actualizado el 03 de octubre 2026 por el equipo de traders-forex.com
¿Cuáles son los pasos para convertirse en un gran trader? Para el Dr. Van K. Tharp, psicólogo y coach de trading reconocido en todo el mundo, la respuesta no está en un indicador milagroso, sino en un proceso estructurado: conocerse, definir objetivos, construir un sistema adaptado y dominar el tamaño de las posiciones.
Estos son, según él, los 17 pasos para convertirse en un gran trader:
Pero antes de pasar a los consejos, conozcamos al Dr. Van K. Tharp.
Nacido el 15 de agosto de 1946 en Wisconsin, el Dr. Van K. Tharp fue un coach de trading, autor, conferenciante y formador estadounidense. Doctor en psicología por el Centro de Ciencias de la Salud de la Universidad de Oklahoma, dedicó su carrera a entender qué distingue a los traders ganadores del resto, y a enseñarlo.
Su fama se consolidó a finales de los años 80, cuando Jack Schwager lo entrevistó en su célebre libro Market Wizards. Fundó el Van Tharp Institute, con sede en Cary (Carolina del Norte), que ofrece talleres y el programa «Super Trader», centrado en la psicología y la gestión del riesgo.
Autor de una docena de libros, entre ellos un bestseller del New York Times, publicó en particular Trade Your Way to Financial Freedom, Super Trader, Safe Strategies for Financial Freedom, Financial Freedom Through Electronic Day Trading, The Definitive Guide to Position Sizing Strategies y Trading Beyond the Matrix.
Van K. Tharp falleció el 24 de febrero de 2022, a los 75 años. Tras un periodo de incertidumbre, el Van Tharp Institute anunció que continúa su actividad para transmitir sus enseñanzas.
Para entender bien los 17 pasos, conviene conocer el vocabulario que Van Tharp popularizó. Estas nociones aparecen a lo largo de todo su método.
| Concepto | Definición | Ejemplo |
|---|---|---|
| R (riesgo inicial) | Pérdida prevista si salta el stop. Cada resultado se expresa como múltiplo de R. | Riesgo de 100 €: una ganancia de 300 € = +3R, una pérdida de 100 € = -1R. |
| Esperanza (expectancy) | Ganancia media por operación, expresada en R. | 40 % de operaciones a +3R y 60 % a -1R: (0,4 × 3) - (0,6 × 1) = +0,6R por operación. |
| Expectunity | Esperanza × número de oportunidades (operaciones) en un periodo. | +0,6R × 50 operaciones al año = +30R al año. |
| SQN (System Quality Number) | (Esperanza ÷ desviación típica de los R) × √(número de operaciones). | Esperanza 0,4R, desviación típica 1,6R, 100 operaciones: SQN = 2,5. |
| Position sizing | Método que responde a la pregunta «¿cuánto?» en cada operación. | Capital de 10.000 €, riesgo del 1 %: 100 € arriesgados por operación. |
Van Tharp propuso una escala de lectura del SQN, que suele utilizarse con una muestra de al menos 30 operaciones (idealmente 100):
| SQN | Calidad del sistema |
|---|---|
| Menos de 1,6 | Débil, difícil de operar |
| 1,6 a 1,9 | Por debajo de la media, pero operable |
| 2,0 a 2,4 | Medio |
| 2,5 a 2,9 | Bueno |
| 3,0 a 5,0 | Excelente |
| 5,1 a 6,9 | Soberbio |
| 7,0 o más | «Santo Grial» (muy raro: comprueba que no haya sobreoptimización) |
El Dr. Van K. Tharp propone 17 pasos para convertirse en un trader de éxito. Combinan sus décadas de experiencia como coach de traders y sus conocimientos de psicología: para él, los aspectos psicológicos pesan más en el rendimiento que el propio sistema.
¿Te has dado cuenta de que nadie opera el mercado, sino que cada uno opera sus creencias sobre el mercado? Escribe lo que crees sobre los mercados, sobre el dinero y sobre ti mismo, y pregúntate si cada creencia te resulta útil o te limita.
Muchos traders no tienen un objetivo claro. Algunos logran un beneficio espectacular sin saber adónde debe llevarles. Determina con precisión qué esperas de tu sistema: rentabilidad buscada, pérdida máxima (drawdown) tolerada y horizonte temporal. Esos objetivos dictarán después el tamaño de tus posiciones.
¿Qué está haciendo el mercado en su conjunto y cómo medirlo? Van Tharp distinguía varios tipos de mercado (alcista, bajista o lateral, cada uno tranquilo o volátil) y recordaba que una estrategia rentable en un contexto puede fracasar en otro. Dedicar tiempo a este análisis ayuda a evitar los peores escenarios.
Por ejemplo, estrategias de seguimiento de tendencias, de trading en rango y de inversión en valor. Debes entender cómo funcionan las estrategias elegidas, por qué funcionan y en qué tipo de mercado son adecuadas.
Una ventaja («edge») no es un detalle: es lo que hace positiva tu esperanza a largo plazo. Identifica qué te distingue de otros participantes (paciencia, especialización, agilidad de una cuenta pequeña, método probado) y aprovéchalo.
Piensa siempre en el trading como en la gestión de una empresa. Se aplican las funciones básicas: gestión de la tesorería, back office, seguimiento de resultados, organización y, si gestionas para terceros, marketing y relación con los clientes.
Las cosas siempre pueden descontrolarse: fallo de conexión, hueco (gap) violento, quiebra de un intermediario, problema personal. La mayoría de los traders solo piensa en ello cuando ya es tarde. Haz una lista de esos escenarios y redacta de antemano la respuesta a cada uno.
Entre los mercados de acciones, los mercados de bonos, los mercados de divisas y los mercados de criptomonedas, céntrate primero en uno solo. Elige el que mejor entiendas para saber qué hacer en los próximos 5-10 años.
La preparación implica investigar a fondo el mercado en el que quieres operar y fijar después objetivos realistas pero ambiciosos. Tu estrategia debe encajar con tus creencias, tu horario y tu tolerancia al riesgo.
Asegúrate de entender cada componente: la señal de entrada, el riesgo inicial (tu 1R, materializado por el stop), las salidas y la toma de beneficios. Van Tharp insistía en un punto: las salidas pesan más que la entrada en el resultado final.
Estas son las medidas que debes utilizar:
No te precipites ni seas avaricioso. La mejor forma de validar un sistema es operarlo primero con tamaños muy pequeños (o en una cuenta demo) para comprobar que se comporta en real igual que en las pruebas.
Para Van Tharp, es el position sizing lo que permite alcanzar los objetivos, mucho más que el sistema. Recomendaba arriesgar una pequeña fracción del capital, en torno al 1 % por operación. Ejemplo: con 10.000 € y un riesgo del 1 %, arriesgas 100 €; si tu stop está a 50 pips, la posición debe valer 2 € por pip.
Los pasos siguientes consisten en trabajar el factor más importante del trading: tú mismo.
Para ello, trata de comprender:
La constancia marca la diferencia: preparación diaria, diario de trading, revisión de errores (para Van Tharp, un error es no respetar las propias reglas). Estas rutinas, repetidas, acaban teniendo un impacto considerable.
Tu mente solo funciona correctamente si tu cuerpo está en forma. El sueño, la alimentación y el ejercicio son formas sencillas de conseguirlo. Elige lo que mejor se adapte a tu estado y al tiempo del que dispongas.
El Van Tharp Institute propone un procedimiento que parte de la visión global para bajar hasta los objetivos concretos. Se lleva a cabo en 4 pasos:
Al formular un sueño concreto, obtienes un plan que le corresponde.
Saber exactamente por qué persigues ese sueño te da la energía necesaria para lograrlo.
Fija lo que quieres conseguir durante el año para planificar tus pasos con más facilidad.
Al organizar los objetivos de este mes, te acercas paso a paso a tu gran sueño.
El trading es una actividad exigente que no se reduce a indicadores técnicos y estrategias. El legado de Van K. Tharp se resume en una idea: el trader es el factor principal de su propio rendimiento. Sus 17 pasos forman una hoja de ruta coherente, que va del examen de las propias creencias a la definición de objetivos claros, y de ahí a la construcción de un sistema medible y a un tamaño de posición controlado.
No hace falta aplicarlo todo de golpe: empieza por expresar tus operaciones en múltiplos de R, lleva un diario y prueba tu sistema con tamaños pequeños o en una cuenta demo antes de comprometer más capital.
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