¿Qué es una posición overnight en los mercados financieros?
En el dinámico mundo de los mercados financieros, es esencial que los inversores y traders comprendan los entresijos de las posiciones de trading. La pregunta "¿Qué es una posición overnight?" surge a menudo, y es un aspecto esencial del trading. Una posición overnight es una operación iniciada durante el día que permanece abierta y activa mientras usted duerme, de ahí su nombre. Aunque el concepto es sencillo en su definición, sus implicaciones pueden ser profundas. Ya sea en renta variable o en divisas, la decisión de mantener una posición durante la noche puede tener un impacto significativo en su cartera. En este artículo, nos adentraremos en el mundo de las posiciones overnight, explorando lo que implican, por qué los traders deciden mantenerlas y los riesgos asociados a este enfoque. Además, discutiremos estrategias para mitigar estos riesgos, proporcionándole información valiosa para tomar decisiones de trading informadas.
¿Qué es una posición nocturna?
Una posición overnight, como su nombre indica, se refiere a una operación iniciada durante el día pero que se deja inactiva hasta que se retira por la noche. Muchos day traders y scalpers intentan evitar estas posiciones overnight por la falta de control sobre lo que ocurre mientras están inactivas.
En el contexto de la renta variable, una posición overnight significa que usted ha comprado o vendido acciones de una empresa en corto y ha decidido mantenerlas después del cierre del mercado. En este caso, sus acciones permanecen intactas mientras usted está ausente.
Por el contrario, en el mercado de divisas, una posición overnight significa que su transacción permanece activa durante la noche, ya que el mercado de divisas funciona las 24 horas del día.
Un término relacionado que a menudo se utiliza indistintamente con el de posiciones overnight es el de "posiciones de fin de semana". Se trata de transacciones que no se cierran los viernes, cuando los mercados mundiales están cerrados.
¿Por qué mantener posiciones abiertas durante la noche?
Los inversores mantienen posiciones abiertas durante la noche por diversas razones.
Los swing traders siguen esta estrategia porque se adapta a su enfoque. Por ejemplo, si esperan que una empresa que cotiza a 25 $ suba a 35 $ en los próximos tres días basándose en los gráficos, no ven ninguna razón para salir de la operación antes de esa fecha.
Algunos operadores mantienen sus operaciones abiertas durante la noche cuando son rentables. Por ejemplo, si compró una acción a 10 $ y sube a 12 $ al final del día, dejarla abierta es una forma de aprovechar la esperanza de que la tendencia continúe.
Además, los traders pueden mantener operaciones con pérdidas durante la noche con la esperanza de que se inviertan. Si una acción comprada a 10 $ cae a 9 $, existe la esperanza de que se recupere cuando el mercado vuelva a abrir al día siguiente.
Por último, muchos inversores dejan operaciones abiertas durante la noche porque les interesan sobre todo las perspectivas a largo plazo de una empresa y les afectan menos las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
Riesgos asociados a las posiciones a un día
Mantener posiciones a un día implica una serie de riesgos importantes.
En el mercado de divisas, ciertos acontecimientos pueden desencadenar movimientos importantes si no supervisas activamente tus operaciones. En 2015, por ejemplo, la supresión de la paridad del franco suizo por parte del Banco Nacional Suizo desencadenó una fuerte apreciación, que pilló desprevenidos a los operadores que estaban cortos en la divisa. Algunos grandes corredores se vieron incluso abocados a la quiebra.
En el mercado bursátil, existe el riesgo de que se produzca una gran actividad durante las horas ampliadas y las operaciones previas a la comercialización. Una empresa puede publicar sus resultados o anunciar fusiones y adquisiciones durante estos periodos, lo que puede hacer que el precio de apertura de la acción suba o baje considerablemente. Es bien sabido que las acciones suelen experimentar importantes movimientos de precios justo después de la apertura del mercado y antes de su cierre.
Por último, mantener activos durante la noche conlleva costes. En el caso de las divisas, algunas empresas cobran comisiones de swap. Aunque estas comisiones suelen ser modestas, pueden acumularse cuando las posiciones se mantienen durante varios días.
Mitigar los riesgos asociados a las posiciones a un día
Como hemos señalado anteriormente, mantener posiciones a un día implica una serie de riesgos. Como operador prudente, es esencial saber cómo reducir eficazmente estos riesgos.
- Si usted es principalmente un day trader, es aconsejable evitar dejar posiciones abiertas durante la noche a menos que sea absolutamente necesario.
- Si decide mantener posiciones durante la noche, considere la posibilidad de reducir el tamaño de sus operaciones. Si una operación ya es rentable, puede asegurarse parte de las ganancias y dejar parte de la posición activa.
- Establecer órdenes stop loss es una estrategia crucial de gestión del riesgo para todas las operaciones pendientes. Una orden de stop loss es una valiosa herramienta que cierra automáticamente una operación cuando alcanza un nivel de precios predeterminado. Por ejemplo, si ha comprado una acción a 10 $, estableciendo un stop loss a 8 $ se cerrará la operación en cuanto alcance ese nivel.
- El uso de un stop loss dinámico es aún más eficaz porque se ajusta al precio de mercado. Por ejemplo, si la operación antes mencionada sube a 12 $ y luego se invierte, se mantendrán los beneficios iniciales.
- En cuanto a la renta variable, es prudente evitar mantener abiertas posiciones cortas durante la noche. Esto ocurre cuando una acción sube rápidamente, ejerciendo una enorme presión sobre los vendedores en corto.
- Por último, hay que tener cuidado al considerar la posibilidad de dejar abiertas posiciones muy apalancadas durante la noche. El apalancamiento implica operar con fondos prestados, y los riesgos asociados a él pueden aumentar considerablemente en periodos largos.
Conclusión
En el mundo del trading coexisten oportunidades y riesgos, y comprender los matices de las posiciones nocturnas es esencial para navegar por estas aguas financieras. El concepto de dejar una operación abierta mientras se duerme es una práctica con implicaciones diversas, que ofrece a los traders la posibilidad de obtener beneficios al tiempo que los expone a riesgos notables. Como hemos visto, los mercados de valores y de divisas presentan aspectos únicos del trading nocturno, cada uno con su propio conjunto de consideraciones y retos.
Para destacar en las posiciones nocturnas, los inversores deben ser conscientes de los riesgos que conllevan y emplear estrategias eficaces de gestión del riesgo. Estas medidas pueden ayudarle a proteger sus inversiones, ya sea estableciendo órdenes de stop-loss, utilizando mecanismos de trailing stop-loss o gestionando cuidadosamente el tamaño de las operaciones.
En conclusión, las posiciones a un día son un aspecto esencial del trading, que puede ofrecer ganancias sustanciales pero también conllevar riesgos significativos. Comprendiendo esta dinámica y adoptando estrategias prudentes de mitigación de riesgos, los operadores pueden entrar en el trading a un día con mayor confianza, tomando decisiones informadas que se ajusten a sus objetivos financieros y a su tolerancia al riesgo.
Preguntas frecuentes sobre posiciones overnight
¿Qué es una posición overnight en el mercado financiero?
En la negociación financiera, una posición overnight se refiere a una situación en la que un operador mantiene un valor o instrumento financiero después del cierre de la jornada de negociación y hasta el día siguiente. Esta posición puede ser larga (compra) o corta (venta).
¿Cuáles son los riesgos de mantener una posición overnight?
Mantener una posición a un día implica una serie de riesgos. Entre ellos se incluye el riesgo de brecha (gap risk), en el que puede haber una diferencia significativa entre el precio de cierre de un día de negociación y el precio de apertura del día siguiente. Además, las condiciones impredecibles del mercado debidas a noticias o acontecimientos que se produzcan fuera del horario de negociación pueden repercutir en el valor de la posición mantenida.
¿Cuáles son las ventajas de una posición overnight?
Una posición overnight puede ofrecer ventajas potenciales, como una mayor rentabilidad, especialmente en mercados volátiles en los que pueden producirse cambios significativos en los precios durante la noche. Además, en mercados como el Forex, que operan las 24 horas del día, los traders pueden aprovechar los acontecimientos que se producen en zonas horarias diferentes.
¿Qué impacto tienen los tipos de interés o los tipos swap en una posición overnight?
En el mercado de divisas, un operador que mantiene una posición Overnight pagará o recibirá un swap, una comisión de interés debida a la diferencia de tipos de interés entre las dos divisas de un par. Dependiendo de la dirección de la operación y del diferencial de tipos de interés, esto puede resultar en una ganancia o pérdida neta.
¿Cómo pueden los inversores gestionar el riesgo asociado a una posición overnight?
Los inversores pueden gestionar el riesgo de una posición Overnight utilizando órdenes stop loss, que venden automáticamente un valor cuando alcanza un precio determinado. También pueden ser útiles las estrategias de cobertura, como tomar una posición de compensación en un valor relacionado. La diversificación de las inversiones es otra estrategia importante de gestión del riesgo.
