Oferta y demanda (Bid - Ask)
En las transacciones financieras, los términos "Ask" y "Bid" se refieren a dos lados de una transacción de activos como acciones, bonos, materias primas y divisas.
Representan los precios que compradores y vendedores están dispuestos a negociar.
Por ejemplo, si observa el precio de una acción en su corredor, se verá así:
Comprender estos términos es fundamental para los participantes y analistas del mercado a la hora de evaluar los mercados y la liquidez.
Lecciones principales:
- Precio de oferta = El precio más alto que los compradores están dispuestos a pagar por un activo; Es importante que los vendedores sepan esto.
- Precio de demanda = El precio más bajo que los vendedores están dispuestos a aceptar; importante para los compradores que planifican sus compras.
- Spread = Los creadores de mercado ganan dinero con el diferencial entre el precio de venta y el precio de compra, lo que resalta la importancia de las diferencias de precios para las ganancias de los traders.
Precio de oferta (Compra)
El precio de oferta es el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un activo.
Representa el lado de la demanda del mercado para ese activo.
Para los vendedores en el mercado, el precio de oferta es el precio al que pueden vender su activo inmediatamente.
El precio de oferta es generalmente inferior al precio de venta.
Precio de demanda (venta)
El precio de venta es el precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a vender su activo.
Representa la oferta del mercado para este activo.
Para los compradores en el mercado, el precio de venta es el precio al que pueden comprar el activo inmediatamente.
El precio de venta es mayor que el precio de oferta.
La diferencia entre el precio de venta y el precio de oferta se denomina "spread".
El spread puede considerarse una medida de la liquidez del mercado para un activo determinado.
Los spreads más estrechos generalmente indican un mercado más líquido (donde se pueden comprar o vender grandes cantidades del activo con un movimiento mínimo de precios), mientras que los spreads más amplios indican un mercado menos líquido.
El spread también puede considerarse un costo de transacción para los participantes del mercado.
Ask vs. Bid en creación de mercado
Los creadores de mercado se benefician al mantener un spread entre estos dos precios.
Ejemplo
- Un creador de mercado indica un precio de oferta de 50,00 dólares y un precio de venta de 50,10 dólares para una acción.
- Cuando un comprador compra al precio de venta de 50,10 dólares y un vendedor vende al precio de oferta de 50,00 dólares, el creador de mercado obtiene una ganancia de 0,10 dólares por acción sobre el spread.
Al comprar continuamente al precio de oferta y vender al precio de demanda, los creadores de mercado proporcionan liquidez al mercado.
Esto facilita que otros participantes ejecuten transacciones.
Su beneficio proviene de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.
De este modo, pueden aprovechar el diferencial sin tomar posiciones direccionales significativas en el mercado.
Preguntas frecuentes: precios de compra y venta
¿Cuál es el precio de oferta en las transacciones financieras?
El precio de oferta es el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un activo.
Representa el lado de la demanda del mercado para ese activo.
¿Qué representa el precio de venta en el contexto de los mercados financieros?
El precio de venta, también llamado precio de oferta, es el precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a vender su activo.
Representa la oferta en el mercado.
¿Cómo se define el spread en el contexto de los precios de oferta y demanda?
El spread es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra. Se utiliza para medir la liquidez del mercado para un activo determinado.
El spread normalmente se comprime durante las horas de mayor actividad de tradingdel día y se amplía fuera del horario de mercado.
¿Por qué el precio de oferta es menor que el precio de venta?
El precio de oferta es generalmente más bajo que el precio de venta porque refleja el precio más alto que los compradores están dispuestos a pagar, mientras que el precio de venta refleja el precio más bajo que los vendedores están dispuestos a aceptar.
La diferencia, o spread, compensa a los vendedores que se desprenden inmediatamente de sus activos y proporciona un incentivo a los creadores de mercado.
¿Cómo afecta el spread entre oferta y demanda a la rentabilidad de la creación de mercado y el comercio algorítmico?
En la creación de mercado y el trading algorítmico, los traders buscan comprar al precio de oferta y vender al precio de demanda para capturar el spread.
Esto contribuye a la liquidez del mercado y le permite beneficiarse de la diferencia.
¿Cuál es el vínculo entre la liquidez de un mercado y el spread entre el precio de oferta y el precio de venta?
La liquidez de un mercado está directamente relacionada con el diferencial entre el precio de oferta y el precio de venta.
Los mercados más líquidos, donde se pueden negociar grandes volúmenes con un impacto mínimo en el precio, generalmente tienen spread más estrechos.
Por el contrario, los mercados menos líquidos tienden a tener spreads más amplios.
Mercados menos líquidos y diferenciales más amplios indican mayores costos de transacción y movimientos de precios potencialmente mayores para entrar o salir de una posición.
Conclusión
Comprender y gestionar eficazmente el spread entre oferta y demanda es importante para la rentabilidad porque influye en el coste de ejecutar las operaciones.
Los creadores de mercado y los algoritmos a menudo buscan comprar a la oferta y vender a la demanda para capturar el spread, contribuyendo así a la liquidez del mercado.
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