Fair Value Gaps: cómo utilizarlas en la estrategia SMC
En los Smart Money Concepts (SMC), el movimiento de los precios no siempre es suave. A veces el mercado se mueve agresivamente en una dirección, dejando huecos en la acción del precio. Estos huecos, conocidos como Fair Value Gaps (FVG) o Imbalances, proporcionan información clave sobre dónde los operadores institucionales han comprado o vendido agresivamente un activo.
Para los traders de SMR, comprender estos gaps es esencial, ya que actúan como imanes que el precio debe volver a visitar antes de continuar en la dirección deseada. En este curso, explicaremos qué son los fair value gaps, por qué son importantes y cómo operar con ellos eficazmente.
¿Qué es una Fair Value Gap (FVG)?
Una Fair Value Gap (FVG) es un desequilibrio de precios en un gráfico en el que una presión de compra o venta rápida provoca un movimiento repentino que ignora las órdenes de compra o venta intermedias. Esta brecha muestra dónde los compradores y vendedores no han tenido la oportunidad de negociar de forma equitativa, de ahí el término «Fair Value Gap» (brecha de valor razonable).
El precio suele volver para compensar este desequilibrio, ya que el mercado busca la eficiencia. Una vez que se corrige la brecha, el precio suele reaccionar continuando la tendencia o invirtiéndose desde la zona FVG.
Una brecha de valor razonable se produce por cuatro razones principales. Estas razones son las noticias económicas, los informes de resultados, la confianza del mercado y el desequilibrio entre la oferta y la demanda.
- Noticias y anuncios económicos: las FVG suelen aparecer debido a noticias económicas importantes, como informes sobre la inflación, cifras del PIB o decisiones sobre los tipos de interés. Estos acontecimientos pueden provocar compras y ventas repentinas que hacen que los precios cambien rápidamente, saltándose los niveles intermedios y dejando un desequilibrio en el gráfico.
- Informes de resultados: cuando los resultados de las empresas superan o están muy por debajo de las expectativas, los operadores reaccionan de forma agresiva. Esta reacción agresiva y rápida crea velas puntiagudas, en las que el precio puede subir o bajar sin dar tiempo al mercado a completar las órdenes entre medias, formando así una brecha de valor razonable.
- Sentimiento del mercado: los sentimientos extremos del mercado cambian debido a acontecimientos geopolíticos, rumores en el mercado o anuncios inesperados que pueden llevar a los operadores a actuar de forma impulsiva. Este cambio de sentimiento puede provocar una rápida evolución de los precios en una sola dirección, creando ineficiencias que se traducen en FVG.
- Desequilibrios entre la oferta y la demanda: las brechas de valor razonable no son más que la representación visual de un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Cuando hay muchos más compradores que vendedores (o viceversa) en un breve periodo de tiempo, esto puede acelerar los precios, dejando tras de sí FVG.
Los operadores aprovechan estas brechas anticipando retrocesos para ejecuciones de alta probabilidad, mejorando así su ventaja en sus estrategias.
¿Qué tipos de Fair Value Gaps existen?
Existen tres tipos principales de Fair Value Gap. Se trata de los Bullish FVG, Bearish FVG e Inverse FVG.
Fair Value Gaps alcistas
Un FVG alcista es un desequilibrio de precios en el gráfico, en el que el precio sube rápidamente, dejando un espacio sin cubrir entre tres velas consecutivas. Esto ocurre cuando el máximo de la primera vela es inferior al mínimo de la tercera vela, dejando una diferencia de precio que el mercado no ha cubierto por completo.
Los FVG alcistas actúan como una zona de soporte en la que el precio suele volver al FVG para reequilibrarse antes de continuar su subida. Los operadores utilizan este retroceso como una zona de entrada con alta probabilidad en una tendencia alcista. Los FVG alcistas suelen desencadenarse por noticias económicas positivas, resultados mejores de lo esperado o un cambio repentino en el estado de ánimo de los inversores hacia el optimismo.
Fair Value Gaps bajistas
El FVG bajista es un desequilibrio de precios en el gráfico en el que el precio cae rápidamente, dejando un espacio sin cubrir entre tres velas consecutivas. Esto ocurre cuando el mínimo de la primera vela es superior al máximo de la tercera vela, dejando una brecha de precios que el mercado no ha cubierto por completo.
Los FVG bajistas actúan como una zona de resistencia en la que el precio suele volver al FVG para reequilibrarse antes de continuar su descenso. Los operadores utilizan este retroceso como una zona de entrada con alta probabilidad en una tendencia bajista. Los FVG bajistas suelen desencadenarse por noticias económicas negativas, malos resultados financieros o un cambio repentino y negativo en la confianza de los inversores.
Fair Value Gaps inversas
En las FVG inversas, el precio entra en una zona de reequilibrio, pero se mueve en la dirección opuesta, creando un nuevo desequilibrio contrario al movimiento inicial.
Este desequilibrio opuesto indica un cambio radical en el flujo de órdenes, lo que señala que el precio tenderá a retraer la brecha inversa y a evolucionar en la dirección de la tendencia dominante. Los traders utilizan las FVG para predecir estos puntos de reequilibrio secundarios y realizar entradas más precisas.
Cómo identificar las Fair Value Gaps en un gráfico
Hay tres pasos principales para identificar las FVG. Estos pasos consisten en detectar el movimiento impulsivo inicial, verificar la presencia de tres figuras en las velas y localizar una brecha.
- Detectar la vela impulsiva inicial: busque una vela alcista o bajista fuerte que muestre un cambio repentino en el impulso.
- Verificar la configuración de tres velas
Un ejemplo a través de la estructura de tres velas:
- Vela 1: la vela alcista inicial.
- Vela 2: una vela de continuación fuerte que se mueve rápidamente en una dirección y deja niveles de precios sin probar.
- Vela 3: se forma sin tocar ni superponerse a la mecha de la vela 1, creando así una zona de precios vacía entre ambas.
- Localice la zona de brecha: el FVG es la zona situada entre el máximo de la mecha de la vela 1 y el mínimo de la mecha de la vela 3 (en un escenario alcista), o lo contrario en un escenario bajista. Este espacio sin probar corresponde al FVG.
Cómo negociar las Fair Value Gaps (FVG)
Una estrategia de trading basada en las Fair Value Gaps consiste en identificar los desequilibrios en la evolución de los precios y utilizarlos como zonas de trading con alta probabilidad. Para negociar eficazmente las FVG, los traders deben seguir reglas precisas en materia de entrada, gestión de riesgos y salida, al tiempo que confirman las configuraciones en varios periodos.
Seleccionar el periodo
Periodo más largo: los periodos más largos, como H1, H4 y D1, crean FVG más fiables al reducir las fluctuaciones de precios a corto plazo. Estos FVG ofrecen retrocesos con alta probabilidad para las operaciones de swing trading.
Período más corto: utilice M15, M5 o incluso M1 para entradas precisas y scalping en FVG de período más largo, confirmando los retrocesos mediante el rechazo de velas o barridos de liquidez.
Condiciones de entrada
Entrada FVG alcista: identifique una vela alcista en forma de árbol con una desviación FVG inferior al precio actual. Espere a que el precio retroceda en la zona de desviación y entre en una posición larga cuando el precio toque el FVG y muestre una vela alcista.
Entrada FVG bajista: identifique una vela bajista con una desviación FVG por encima del precio actual. Espere a que el precio vuelva a la zona de desviación y entre en corto cuando el precio toque el FVG y muestre una vela bajista.
Entradas parciales: los traders conservadores pueden esperar a que la brecha se cierre por completo, mientras que los traders agresivos pueden entrar a mitad de la brecha (50 %) para obtener una mejor relación riesgo/recompensa.
Tamaño de las posiciones
Arriesgue solo entre el 1 % y el 2 % del total de su cuenta por operación.
Reduzca el riesgo por operación si negocia varias configuraciones FVG para evitar una sobreexposición.
Utilice tamaños de posición más pequeños para las entradas de ejecución parcial.
Reglas para colocar los stop-loss
Coloque su stop-loss justo por encima del límite FVG (por debajo del diferencial para posiciones largas, por encima del diferencial para posiciones cortas).
Objetivos de toma de ganancias
Nivel de estructura de mercado más cercano (máximo reciente para posiciones largas, mínimo reciente para posiciones cortas).
Soporte/resistencia importante, niveles de Fibonacci o bloques de órdenes institucionales en línea con la dirección de la tendencia.
Utilice una estrategia de salida parcial, reduzca un 50 % en medio del diferencial y siga el resto con una media móvil o un stop-loss ajustado.
El dominio de los FVG mediante un análisis riguroso a lo largo de varios periodos, entradas precisas en los retrocesos y una gestión estricta del riesgo del 1 al 2 % transforma estas ineficiencias del mercado en oportunidades coherentes y muy rentables.
Fair Value Gap en la metodología ICT (Inner Circle Trader)
El Fair Valued Gap (FVG) ha ganado popularidad gracias a la metodología ICT (Inner Circle Trader), introducida por Michael J. Huddleston. Él presentó esta idea a los traders particulares como un concepto clave del smart money.
Según la ICT, las FVG son ineficiencias de precios que se crean cuando los algoritmos institucionales hacen que los mercados evolucionen rápidamente, dejando un hueco entre las velas. Estos huecos sin cubrir indican una baja liquidez y a menudo provocan un retroceso de los precios para cubrirlos.
Los traders que siguen la metodología ITC utilizan los FVG en combinación con bloques de órdenes, capturas de liquidez y cambios en la estructura del mercado para lograr la convergencia.
- Bloques de órdenes: regiones en las que las instituciones han realizado órdenes de compra/venta importantes; para encontrar una buena compra/venta.
- Capturas de liquidez: el precio superará y subirá o bajará para provocar stop-loss antes de invertirse.
- Cambio en la estructura del mercado (MSS): un cambio brusco en la tendencia, que confirma que la dinámica se ha invertido.
El principio ITC estipula que el precio siempre busca la eficiencia, por lo que a menudo vuelve para cubrir un FVG antes de continuar con la tendencia. Los FVG no cubiertos durante períodos más largos actúan como imanes y ayudan a los traders a encontrar configuraciones sólidas en los gráficos.
Ventajas y limitaciones del uso de las Fair Value Gaps en el trading
Las ventajas y limitaciones del uso de una Fair Value Gap en el trading se mencionan a continuación en la tabla.
| Ventajas | Limitaciones |
|---|---|
| Proporciona zonas de entrada de retroceso con alta probabilidad | No todos los FVG se cumplen, especialmente en el caso de tendencias fuertes. |
| Revela los flujos de órdenes institucionales y los movimientos | Da señales débiles o erróneas en mercados laterales/inestables. |
| Funciona bien con BOS/MSS para confirmar la dirección | Requiere un contexto adecuado; el FVG por sí solo no es suficiente. |
| Ofrece niveles precisos de entrada, stop-loss y objetivo. | A los principiantes les cuesta distinguir las desviaciones reales del ruido. |
| Mejora la relación riesgo/recompensa al permitir entradas más precisas. | Aparecen demasiados micro-FVG en los periodos más cortos. |
| Se aplica a todos los mercados y períodos. | Por sí solos, no permiten predecir la dirección de la tendencia. |
Equilibre el FVG en sistemas con múltiples escalas de tiempo y reglas de riesgo estrictas para aprovechar las fortalezas y mitigar los obstáculos en los mercados indios o mundiales.
¿Es el FVG mejor que el soporte y la resistencia tradicionales?
Ni el Fair Value Gap (FVG) ni el soporte y la resistencia tradicionales (S/R) son intrínsecamente mejores, sino que son herramientas complementarias que ofrecen perspectivas diferentes sobre la dinámica del mercado. El S/R tradicional se basa en puntos de inflexión pasados de los precios, mientras que el FVG detecta ineficiencias en los precios del mercado resultantes de un flujo robusto de órdenes institucionales al que el mercado tiende a volver para estabilizarse.
La diferencia entre la brecha del valor razonable, la brecha de liquidez y el desequilibrio se muestra en la tabla siguiente.
| Característica | Fair Value Gap (FVG) | Brecha de liquidez | Desequilibrio (Imbalance) |
|---|---|---|---|
| Significado fundamental | Una ineficiencia de precios en tres velas en la que la vela del medio deja un espacio sin cubrir entre sus mechas y las de las velas que la preceden y la siguen. | Nivel de precios en el que el volumen de transacciones es muy bajo, o incluso nulo, lo que se traduce en una zona poco poblada en el gráfico. | Ineficiencia general de los precios cuando las presiones de compra y venta no son iguales. |
| Origen del mercado | Causada por un desplazamiento y órdenes institucionales agresivas. | Causado por una falta de órdenes o vacíos repentinos en el volumen. | Causado por transacciones unilaterales o un impulso repentino. |
| Tipo de estructura | Modelo basado en velas. | Vacío basado en el volumen/las subastas. | Concepto más amplio que hace referencia a una actividad de compra/venta desigual. |
| Apariencia en el gráfico | Diferencia neta entre las mechas de las velas (modelo de tres velas). | Velas largas y delgadas, microbrechas en el perfil de volumen, saltos repentinos en los precios. | Velas grandes, mechas largas, movimientos ineficaces sin gaps. |
| Impacto en el período | Aparece en todos los periodos, pero es más fiable en los periodos más largos. | Más visible en el perfil de volumen o en activos con baja liquidez. | Se observa de forma universal en velas, tendencias y oscilaciones. |
| Por qué se forma | Los algoritmos han reevaluado el mercado demasiado rápido. | El mercado no contaba con suficientes participantes para negociar en esta zona. | Los compradores o vendedores dominan sin oposición. |
| Cómo reacciona el precio posteriormente | Es probable que el precio vuelva para «reequilibrar» o llenar el FVG. | El precio puede pasar rápidamente o ser rechazado debido a la baja liquidez. | El precio suele volver a su nivel inicial para equilibrar el flujo de órdenes. |
| Uso en el trading | Zonas de entrada precisas para configuraciones de continuación o reversión. | Identificación de zonas de rápida evolución, trampas de ruptura, baja liquidez. | Se utiliza para comprender la fuerza del movimiento o la intención de los inversores informados. |
| Fiabilidad | Alto cuando se combina con un BOS/barrido de liquidez. | Medio; depende de la estructura del volumen. | Alto cuando se alinea con la tendencia y el flujo de órdenes. |
| Ideas preconcebidas comunes | Cada diferencia es un FVG (falso, requiere una estructura de 3 velas) | Cada movimiento rápido es una desviación de la liquidez (esto no es cierto, debe reflejar una baja actividad de trading). | Desequilibrio = FVG (falso: el FVG es un tipo de desequilibrio). |
| Herramientas utilizadas | Gráfico de velas japonesas | Perfil de volumen, perfil de mercado. | Análisis de velas + análisis de volumen. |
Distíngalos utilizando el contexto y las herramientas para evitar confusiones, mejorando las configuraciones cuando los FVG se alinean con desequilibrios más importantes en períodos más largos.
Combinar los FVG con otras herramientas
Podemos combinar los FVG con otras herramientas, como bloques de órdenes, retrocesos de Fibonacci, RSI y perfil de volumen, para aumentar la fiabilidad y la eficacia del trading con FVG.
FVG + bloque de órdenes
El uso de un FVG dentro o en contacto con un bloque de órdenes mejora considerablemente la configuración. Los bloques de órdenes indican el origen de las órdenes institucionales, mientras que el FVG verifica que el precio se ha desviado demasiado rápido de ese rango. En la mayoría de los casos, cuando el precio vuelve al bloque de órdenes y toca el FVG, esto se traduce en una transacción de continuación con alta probabilidad y un stop-loss ajustado.
FVG + Retroceso de Fibonacci (niveles 0,5-0,618)
Los FVG cercanos a los niveles de retroceso del 50 % o del 61,8 % son más propensos a actuar como zonas de reacción potentes. El nivel de Fibonacci es un punto de referencia para anticipar el retroceso, y el FVG corresponde a la zona de entrada exacta en el retroceso. Esta opción tiende a aplicarse en mercados con tendencia para negociar retrocesos claros.
Divergencia FVG + RSI
Una divergencia FVG que se forma en torno a una absorción de liquidez y un RSI que muestra una divergencia alcista o bajista aumentan la fiabilidad de la configuración. La divergencia muestra que el movimiento actual se está agotando, mientras que la divergencia FVG presenta un desequilibrio estructural en el que es probable que el precio retroceda antes de cambiar de dirección. Esto es eficaz tanto en operaciones de reversión como en operaciones de continuación.
FVG + Zonas de desequilibrio de volumen
Los desequilibrios de volumen resaltan las partes de la negociación en las que el volumen fue irregular o bajo. La superposición de estas zonas con las FVG indica que los precios han evolucionado rápidamente en una zona poco frecuentada. El precio tiende a reintegrarse en estas zonas fusionadas para reequilibrar el volumen y el precio. Esta doble fusión mejora la precisión y la probabilidad de trading.
Las brechas más pequeñas tienden a cerrarse rápidamente, mientras que los desequilibrios durante períodos más largos pueden permanecer abiertos durante meses. Los inversores deberían utilizar las FVG como parte de una estrategia más amplia que tenga en cuenta la tendencia, la liquidez y el contexto del mercado, en lugar de basarse únicamente en la brecha en sí.
¿Utilizan los operadores institucionales las brechas de valor razonable?
Sí, los operadores institucionales utilizan las FVG, pero no de la misma manera que los operadores minoristas. Los operadores institucionales no se pasan el tiempo «dibujando FVG» en sus gráficos como hacen los estudiantes de informática, pero siguen el mismo concepto fundamental que subyace a las FVG.
Para las instituciones, las FVG no son más que una zona de precios ineficaz o una zona de baja liquidez formada por algoritmos como el VWAP o el TWAP. Las instituciones se centran en la liquidez, la volatilidad, el flujo de órdenes y el equilibrio del mercado, que crean de forma natural las zonas que los traders particulares denominan «Fair Value Gaps». En términos sencillos, las Fair Value Gaps no son más que una forma visual de comprender cómo los grandes actores mueven el mercado.
Reflexiones finales
Las Fair Value Gaps son una de las herramientas más poderosas en el trading de Smart Money. Representan áreas donde las instituciones han colocado grandes órdenes, creando ineficiencias que el precio a menudo vuelve a cubrir. Al comprender cómo identificar y negociar correctamente estos gaps, los operadores pueden mejorar sus entradas, salidas y la precisión general de sus operaciones.
Puntos clave que hay que recordar:
➡️ Los FVG son huecos de precios creados por fuertes movimientos institucionales.
➡️ Los precios suelen volver a llenar los FVG antes de continuar en la dirección inicial.
➡️ La combinación de FVG y operaciones en bloque aumenta la probabilidad de éxito de las operaciones.
➡️ La confirmación es esencial: espere a que se produzcan rechazos o rupturas de la estructura antes de entrar.
¿Qué sucede a continuación?
En el Curso 9, examinaremos la cuestión de la inducción, explicando cómo las instituciones manipulan los precios para engañar a los operadores individuales para que muevan el mercado en la dirección que ellos desean.
➡️ Lección 9 : Inducción (Inducement)
Los mejores brokers para operar con SMC
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